六大行存款利率告别“2字头” 投资者转向收益稳健的理财产品

7月25日，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大国有银行官宣调降存款挂牌利率。这是继2023年12月后，六大国有行再次迎来存款利率下调。其中，五年期整存整取年利率由2%降至1.8%，也就是说六大行存款利率正式告别2字头。这意味着，如果存款100万元存5年期，到手利息由之前的10万元降至9万元，约减少1万元。

此次存款利率下调是2024年来的首次调整。此前，国有大行分别在2022年9月15日、2023年6月8日、2023年9月1日、2023年12月22日连续四次下调人民币存款利率， 记者注意到，此前几次存款利率下调，都是由国有大行率先实施，12家全国性股份制银行、城商行等随后跟进，中小银行最后陆续实施。因此，此次国有大行下调之后，其它银行也将陆续跟进调整存款利率。

京东财富投研团队认为，对于银行而言，利率调整落地后，银行利息支出减少，有利于净息差稳定，为后续LPR的进一步调降打开空间。对于居民及企业端而言，存款利率进一步下降后，未来居民配置资金可能进一步由存款回流至理财或其它债基类产品，进而提升机构的配债力量，巩固债牛延续。

针对存款利率接连下滑，有储户在社交平台表示，“两年前去银行存钱，3年期定存利率3.25%，当时还嫌少，结果现在更低了。”对于投资者而言，收益率、稳健性愈发成为考量资产配置的重要因素。记者关注到已有不少人转向在互联网第三方理财平台上，寻找锁定长期收益的稳健、低波动产品。

以京东金融上展示的稳健策略型产品“小金保”为例，记者发现该产品凭借其近1年来3.5%以上的收益率受到大量用户的青睐。在发售五年时间里，实现了日日正收益，已累计为超过60万的用户赚取收益近18亿，相当于每天为全部投资者赚取超过98万的收益。

记者从京东金融获悉，2024年初至7月中旬，“小金保”的交易金额迎来了大幅增长，同比增长超60%。交易金额在5万-10万的用户占比近17%，在10万元以上的用户占比约为11%。其中，金额最高的一名用户在小金保累计投资金额达750万元。

“小金保”能保持较高收益的一大原因是其底层资产的配置逻辑。记者在京东金融App上“小金保”的页面注意到，该产品主要投资流动性资产、债券、固收类资管产品、债权计划、信托计划等收益稳定的资产。

有业内专家认为，在当前股市低迷、低利率洪流的形势下，普通投资者面临着投资的“两面夹击”，很多投资者的理财观念陆续转变为“风险认知下的资产增值”。一方面是部分风险型权益类投资者有转向稳健固收理财的趋势，另一方面是银行存款用户在“利率比价”效应导致的“存款搬家”。